投资业务流程介绍

 
一.投资初审
 
投资人员通过航天基地招商局、招商二局、经发局、投服局、孵化器公司、担保公司等管委会相关部门的推荐或自行考察遴选,建立创投公司投资项目储备库,并对项目进行遴选。对初步选定的企业由公司组织进行考察,对符合要求的项目进行专题讨论,决定是否进行立项。投资初审的具体流程:
 
1、对收集到目标企业的信息,投资人员根据投资标准进行初步判断,并对符合标准的项目展开初步调查。调查的内容应包括目标企业的基本概况、历史沿革、主营业务、产品结构、行业背景、财务状况、治理结构、上市意愿等。
 
2、与目标企业签订保密协议。保密协议原则上采用经航天基地管委会及律师审核的统一文本。
 
3、在初步调查后,投资人员依据投资项目初步调查情况,就目标企业是否具备投资价值及可行性进行评估判断,撰写投资项目初步调查报告及相关材料。
 
4、投资人员将上述资料提交公司投资专题会进行审核。投资专题会由分管投资工作的公司副总经理组织召集和主持,视项目实际需要,可邀请相关行业专家参与论证。由投资人员汇报目标项目的基本情况,包括有关的政策、行业发展等方面的信息交流。专题会对经讨论的初选项目是否提交立项提供参考性意见,对下一步的工作方向提出建议和要求。
 
5、投资人员按照投资专题会的意见和建议对提交的资料进行修改、补充、完善,为项目立项申请奠定基础。
 

 
二.投资立项
 
通过进一步的调研,投资人员对经过初选的项目提交立项申请,由创投公司投资专题会进行审议并决定是否立项。  投资立项的具体流程:
 
1、投资人员对拟投资企业进行初步尽职调查,考察企业的产品、市场、商业模式和管理团队,研究其所处行业的市场结构和竞争状况,准确掌握企业的真实信息,依据初步尽职调查提纲,提交《立项申请》。
 
 2、投资人员将上述资料上报公司副总经理,由公司副总经理对投资人员提交的资料进行内容审核,投资人员按照公司副总经理的意见对提交的内容进行修改和补充。
 
3、创投公司安排立项专题会对拟投资项目进行立项专题讨论。立项专题会由创投公司总经理组织召集和主持,项目投资人员和投资专家参加,对投资人员提交的《立项申请》等投资资料进行评估和审议。
 
4、立项专题会做出同意立项、否决立项或者暂缓立项的决定。对于立项通过的项目,由公司副总经理安排投资人员开展投资项目的尽职调查工作;对被否决的项目,投资人员应向企业作好说明和解释工作,维护公司与企业及相关中介服务机构的合作关系。对暂时不符合立项条件的项目,可由投资人员进一步调查跟踪,补充资料,在条件具备时可按上述流程向投资专题会提出立项申请。 
 
三.尽职调查
 
在拟投资项目立项后,成立尽职调查投资专项小组,小组人员应实地对目标企业进行全面的尽职调查,对初步尽职调查报告的内容进行进一步的补充和细化,为最终的投资决策和协议条款提供参考依据。尽职调查的具体流程:
 
1、在目标项目立项后,投资人员应实地对目标企业进行全面尽职调查。
 
2、根据前期对于目标项目的了解情况,投资人员参考尽职调查提纲,进场开展尽职调查工作。调查着重行业、技术分析、市场分析、竞争者分析、经营计划与行销策略、经营团队、财务分析、法律障碍分析、上市、并购可行性分析等,投资人员依据尽职调查内容制作相应的工作底稿,编写尽职调查报告,并将工作底稿妥善保管。
 
3、有关项目行业、技术等方面的尽职调查,可咨询行业专家和专业人士的意见。
 
4、在尽职调查工作中,投资人员根据尽职调查需要,可申请外聘律师和会计师进行相应的尽调工作。
 
四.投资决策

根据项目尽职调查的结果,投资人员与目标企业进行商定投资协议的主要条款,并据此提交《投资建议书》。相关决策机构依据投资人员提交的相关资料及现场答辩,做出判断并表决,决定是否予以投资。投资决策的权限:
 
1、对投资金额在100万元以下(含)的投资项目由公司总经理办公会审议同意后实施。
 
2、对投资金额在100万元以上500万元以下(含)的投资项目经公司总经理办公会审议同意,上报公司投资决策委员会审议批准后实施。
 
3、对投资金额在500万元以上的投资项目由公司总经理办公会、投资决策委员会依次审议同意后,上报管委会办公会议、党工委会议研究审定后实施。
    
投资决策的具体流程 
 
1、根据项目尽职调查和估值情况,投资人员与目标企业进行商定投资协议的主要条款,并据此提出项目投资建议书,提交公司总经理,并按照公司总经理的意见进行修改完善。
 
2、经公司总经理审查同意后的投资建议书,综合考虑项目尽职调查的完整性以及主要协议条款的成熟度,根据决策权限,逐级上报总经理办公会、投资决策委员会、管委会办公会议、党工委会议审定。
 
五.投后管理
 
创投公司通过各种渠道对被投资企业的生产经营情况进行及时、全面的跟踪和了解,以便于对投资项目实现实时、动态的管理。投后管理的具体流程:
 
1、对已投资项目,公司应建立项目跟踪管理档案,及时跟踪被投资企业的经营、财务、资本运作等进展情况。
 
2、公司根据实际情况,通过派员参加被投资企业董事会、监事会以及推荐经营管理人员等形式参与被投资企业的重大决策,并对项目进度完成情况进行动态跟踪。董事、监事原则上由公司管理层以及项目投资人员出任。当被投资企业出现影响公司利益的情况时,派出董事、监事和推荐的经营管理人员需及时向公司总经理汇报。
 
3、已投资项目的日常管理由投资人员负责,以便及时掌握被投资公司经营、财务、管理以及人事等方面的重要信息。每半年度末,公司召开专项会议,听取派出董事、监事和投资人员对上半年已投资项目进展情况的汇报,对项目或有无风险进行评估;根据投资合同中规定的阶段性目标进行对照考核,提交已投资项目完成情况的书面报告,并对投资企业下一阶段的工作提出建议。每年度末,投资人员需取得项目公司的审计报告、年度工作总结等资料,对被投资企业经营情况、预算执行情况、财务状况及盈利情况进行评价,公司风控经理需配合投资人员做好上述工作。被投资企业上市后,对被投资企业的日常分析和管理主要以被投资企业公告为主。
 
4、投资人员应特别关注被投资企业以下情况:财务报告延误或财务报告质量低劣、经营出现亏损或与预期相差较大、经营数据出现较大变化、发生重大人事变动情况等。投资人员发现问题应及时向公司总经理报告。
 
5、投资人员负责办理投资红利的领取和汇付等相关工作。